Глава 39. Индикаторы экономического положения в мире

Экономические индикаторы
Экономические индикаторы – финансовая и экономическая
информация, которую публикуют государственные стати-
стические агентства и финансовые организации. Благодаря
этой статистике, обозреватели рынка могут постоянно сле-
дить за общим состоянием экономики. Поэтому нет ничего
удивительного, что за их публикацией наблюдают практи-
чески все участники рынка Форекс.
Большинство людей абсолютно одинаково реагируют на
публикуемую информацию, что объясняет сильное потенци-
альное воздействие экономических индикаторов на объемы
торгов. Кроме этого, они могут существенно влиять на ценовые
движения валютных пар.
Для того чтобы уверенно использовать эти финансовые показа-
тели и извлекать прибыль из постоянно меняющихся индикато-
ров, трейдеры должны запомнить только несколько стандартных
правил, которые могут понадобиться при принятии собственных
торговых решений, основанных на этой информации.
Экономические индикаторы и поведение трейдера
Для того чтобы трейдер всегда был в курсе публикации
экономических индикаторов, он должен постоянно наблюдать
за точным временем их выхода, которое отмечается в календаре.
Если наблюдать за этими календарными событиями, можно
рассматривать торговлю, основываясь на анализе определенного
релиза и ожидать, таким образом, сильных изменений валютных
курсов во время выхода определенных новостей.
Для примера рассмотрим ситуацию с долларом США, который
на протяжении нескольких дней снижался к основным валютам.
Но в пятницу ожидается выход новой информации, касающейся
занятости в США. Если данные этого отчета окажутся лучше
ожидаемых значений, реакцией трейдеров на это может стать
закрытие коротких позиций. Это приведет к окончанию преды-
дущего нисходящего тренда по доллару, который наблюдался
на рынке последние несколько дней.
Не обязательно понимать множество нюансов, которые
присутствуют при каждом выпуске информации. Но следует
разобраться в ключевых крупномасштабных отношениях,
существующих между отчетами и их значении в экономике.
К примеру, трейдер должен знать все о показателях, которые
используются в экономике при измерении экономического роста,
и как они соотносятся с уровнем инфляции или показателем
занятости населения.
Большое внимание участники рынка уделяют отдельным по-
казателям при определенных условиях. Важность публикуемых
данных может изменяться на протяжении времени. Например,
если уровень цен в стране в текущей ситуации находится на
стабильном уровне, но экономический рост довольно слаб,
тогда трейдеры могут уделять значительно меньше внимания
данным, касающимся инфляции, сфокусировав свое внимание
на информации, касающейся занятости и темпов роста ВВП.
Довольно часто информация бывает не так важна, как ее значение
в аспекте ее оправданий ожиданий рынка. Если в каком-либо
отчете значения будут значительно отличаться от прогнозов
аналитиков и экономистов, тогда это приведет к росту волатильности
и появлению потенциальных торговых возможностей.
В то же время, следует проявить осторожность и не начинать
действовать слишком быстро, особенно в том случае, если
экономические данные сильно отличаются от ожидаемых показа-
телей. Ведь некоторые экономические индикаторы включают
пересмотры ранее опубликованной информации.
Если профессор макроэкономики имеет возможность оценить
детали экономического отчета, обычным трейдерам стоит филь-
тровать информацию исключительно для принятия правильных
решений.
К примеру, многие трейдеры пристально изучают только
заголовки отчетов по занятости, думая, что количество рабочих
мест станет ключевым во время определения экономического
роста. Это действительно так, но в разрезе торговли количество
рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе
считается более важным индикатором для рынка, поэтому за
его публикацией наблюдает большое количество трейдеров.
Не существует четкого правила, которое бы помогло трейдеру
определить, в каком направлении пойдет валютная пара, если
экономические данные буду т лучше или хуже рынка.
Все зависит от сложившейся экономической ситуации и текущего
настроения участников рынка. Трейдер может хорошо понимать
экономические данные, которые публикуются в Соединенных
Штатах, но есть вероятность, что информация из Австралии и
Европы окажет неожиданное влияние на разные финансовые
инструменты, которыми торгуют на рынке. Благодаря предва-
рительной подготовке, трейдер будет готовы ко всему, что
может произойти с валютами тех стран, которые публикуют
экономические данные.
Наиболее значимые экономические индикаторы
Экономическое здоровье разных стран можно измерить с
помощью экономических индикаторов, среди которых далеко
не все статистические имеют одинаковую важность. Каждый
трейдер должен знать главные экономические индикаторы,
которые оказывают наибольшее влияние на участников рынка.
Индикаторы разделяются на:
• опережающие – изменяются прежде, чем ситуация в экономике
последует определенному тренду. Такие индикаторы используют-
ся для составления прогнозов изменения экономической ситуации;
• запаздывающие – индикаторы, показатели которых свиде-
тельствуют об изменениях в экономике уже после того, как она
начала следовать определенному тренду. Их используют для
подтверждения экономических изменений.
Основные виды экономических индикаторов
Классификация экономических показателей помогает отчет-
ливее составит представление о происходящей ситуации на
финансовых рынках извлечь из него пользу.
Валовой внутренний продукт ВВП
Валовым внутренним продуктом называют сумму товаров и
услуг, произведенных национальными или иностранными ком-
паниями внутри одного государства. С помощью ВВП можно
определить темп развития экономики. Это общий индикатор
экономического развития и производства.
Промышленное производство
Индикатором промышленного производства – среднее значение
изменений в процессе производства национальных предприятий,
шахт и заводов. Этот показатель отражает промышленный
потенциал государства и объемы его использования. Производ-
ственному сектору принадлежит четверть экономик основных
валют, поэтому важно учитывать состояние промышленного
сектора и использование всех производственных мощностей в
полном объеме.
Индекс цен производителей
Цель расчета индекса цен производителей – это измерение
средних изменений цен проданной продукции в горнодобывающей,
промышленной, электроэнергетической и сельскохозяйственной
отрасли. Его используют в качестве опережающего индикатора
при прогнозировании изменения уровня потребительской инфляции.
Индекс потребительских цен
Индекс потребительских цен отражает средний уровень всех
цен, уплаченных потребителями за фиксированную корзину
товаров, и говорит об изменениях стоимости товаров больше
двухсот категорий. При его расчете также учитывают изменение
количества затрат, связанных с определенными услугами. Этот
показатель используют для прогнозирования будущего уровня
инфляции.
Товары длительного пользования
При расчете этого индикатора учитываются все заказы, которые
поступают производителям на товары, которые используют
больше трех лет, например, автомобили, бытовая техника,
мебель и стройматериалы.
Иногда в процессе сложных экономических условий потреби-
тели и компании могут откладывать приобретения подобных
товаров на некоторое время. Этот показатель используют во
время измерения разных видов потребительского спроса.
Строительство новых домов
При расчете этого индекса учитываются все жилые единицы,
возводимые на протяжении последнего месяца. Началом
строительства считается момент выкапывания фундамента.
Рынок жилья – первый сектор, реагирующий на изменение
процентных ставок. Значительное сокращение количества
новых разрешений на строительство означает, что процентные
ставки находятся на достаточно высоком уровне.
Основные экономические индикаторы, их формирование и
публикация влияет на движение валют, а значит, определяет
будущие действия трейдеров.