Глава 27. Скользящие средние

Скользящие средние (Moving Average)
Скользящие средние (Moving Average) – инструмент техниче-
ского анализа и один из наиболее используемых трендовых
индикаторов.
Присутствие на графике скользящих средних разного периода
наглядно демонстрирует, в каком направлении движется тренд.
По наклону индикатора можно определить силу тренда, получить
сигнал о развороте тенденции при пересечении Moving Average.
Линия Moving Average строится по данным, полученным
в результате расчетов усреднения цены выбранного
инструмента за определенный период времени.
Если трейдер выберет период расчета с шагом 50, формула
построения будет включать цены последних 50 баров для
нахождения среднеарифметической цены за этот период.
Таймфрейм, на котором строится индикатор, может быть
от минутного до месячного. Соответственно при периоде 50,
скользящая средняя покажет усредненный график для последних 50
часов при часовом таймфреме или усредненный график цены
для последних 50 месяцев, если для построения будут выбраны
месячные бары.
В техническом анализе линии Moving Average обозначают
сокращенно МА с цифрой периода. Например, МА100, обозна-
чает, что скользящую среднюю с периодом 100.
Скользящие средние с небольшими периодами называют
быстрыми, а линии, построенные на длительных перио-
дах – медленными.
Ценовые бары включают в себя несколько цен: открытия Open,
закрытия Close, ценовых максимума High и минимума Low.
Показатели этих цен можно взять в качестве расчетов сколь-
зящей средней, но наиболее часто используют цены закрытия,
и индикатор строится по цене Close.
Так как этот индикатор следует за трендом и может запаздывать
или давать ложные сигналы в расчет могут браться цены:
Median Prise (HL/2), Typical Prise (HLC/3) или Weighted (HLCC/4).
Для опытных трейдеров такое изменение параметров скользя-
щих средних может быть актуальным, т.к. будет максимально
соответствовать требованиям их торговой стратегии. Но для
большинства лучше использовать привычные методы постро-
ения, учитывающие цены закрытия баров.
Виды скользящих средних
Существует следующая закономерность: чем меньше
период индикатора, тем быстрее его линия будет давать
сигналы о появлении новой тенденции на рынке. Однако это
приводит к пропорциональному росту ложных сигналов,
поэтому самая медленная линия дает более качественные
сигналы, но с некоторым опозданием.
Избавиться от подобного недостатка пытаются путем при-
менения различных методик расчета скользящих средних,
которые представлены следующими видами:
Simple Moving Average (SMA) – простая скользящая средняя.
Exponential Moving Average (EMA) – экспоненциальная сколь-
зящая средная. Отличается от простой тем, что при ее расчете в
предыдущую полученную среднюю цену добавляют некоторую
долю цены последнего бара с целью учета именно последних
цен в полученных данных.
Smoothed Moving Average (SMМA) – сглаженная скользящая
средняя, полученная на данных простой скользящей, но позво-
ляющая более точно учитывать рыночный шум и более работо-
способна во флетах;
Linear Weighted Moving Average (LWMA) – линейно-взве-
шенная скользящая средняя. При ее расчете на значение вли-
яют последние ценовые показатели, а не более ранние.
Несмотря на то, что скользящие средние можно строить в
любом периоде, существует наиболее популярные, которые
пользует большинство трейдеров. Например, индикаторы с
короткими периодами применяют для получения быстрых
сигналов и частых входов при их пересечении со скользящими
с большим периодом.
Длинные индикаторы используют, как уровни поддержки или
сопротивления, от которых цена валютной пары может отбиться
и продолжить предыдущее движение. В этом случае трейдеры
опираются на данные скользящих средних с периодами 50; 100 и 200.
Сигналы Moving Average
Есть два типа сигналов, генерируемых скользящими сред-
ними, на которые может опираться трейдер. Первый – это
пересечение скользящих средних, второй – использование их
в качестве уровней поддержки и сопротивления.
Скользящие средние формируют сигнал на покупку, когда
быстрая средняя пересекает медленную снизу-вверх и про-
должает находиться выше нее. Такое положение быстрой
средней при бычьем тренде показывает, что сигнал на рост
цены сохраняется. Как только быстрая скользящая средняя
пересечет медленную сверху вниз, это сигнал, что рыночная
тенденция поменялась и можно открывать сделки на продажу.
Другим типом торговых сигналов, которые дают скользящие
средние, является отскок цены от скользящей линии. Если тренд
направлен вверх, и цена на откатах опускалась к скользящей
средней и отбивалась от нее, можно открывать сделки на покупку,
выставляя стоп лосс немного ниже этого ценового уровня.
В этом случае линия скользящей средней сыграла роль
поддержки и сформировала сигнал на покупку.
Если при нисходящем движении цене удастся пробить линию
скользящей средней и закрепится ниже ее, значит, восходящий
тренд закончился и можно открывать сделки на продажу.
На падающем рынке сигналы генерируются аналогичным образом.
При нисходящем тренде линия средней направлена вниз, и,
если при откате вверх цене не удастся закрепиться выше нее,
она выполнит роль сопротивления, возле которого можно
открывать сделки на продажу.
Таким образом, при восходящем тренде быстрая средняя
должна быть всегда выше медленной, а при нисходящем – ниже.
К основным преимуществ сигналов Moving Average относят:
• легкость определения сигналов;
• генерирование нескольких типов сигналов;
• использование скользящих средних большинством трейде-
ров, что позволяет принимать скользящие средние в качестве
психологических уровней.
Выделяют следующие недостатки индикатора:
• запаздывание сигналов, поэтому его лучше использовать в
комплексе с другими методами технического анализа или в
качестве дополнительных сигналов.;
• генерация ложных сигналов во флете;
• придание одинакового веса старым и новым ценам, хотя
новое значение цен более важно для трейдера.
Объективный анализ плюсов и минусов этого индика-
тора доказывает, что его целесообразно применять
на трендовом рынке, где следует ориентироваться на
короткие скользящие средние. При входе рынка во флет
период средней необходимо увеличить для фильтрации
ложных сигналов.