Глава 16. Голова и плечи

Графическая модель «голова и плечи»
«Голова и плечи» – одна из графически моделей, показыва-
ющая разворот тренда и встречающая на графике после
длительного восходящего ценового движения. Существует
также и бычья модель этого паттерна, которая встреча-
ется в конце нисходящего графика она называется
перевернутая голова и плечи.
Фигура «голова и плечи» довольно популярна среди трейдеров,
т.к. считается одной из наиболее надежных графических
формаций. Эта модель свидетельствует о замедлении преды-
дущего и начале нового противоположного тренда. Определить
эту модель на графике достаточно просто.
«Голова и плечи» состоит из трех последовательных вершин,
средняя из которых самая высокая, а две по бокам немного
ниже ее. Первая вершина формируется как обычный откат во
время восходящего тренда. Цена достигает нового максимума
и делает откат.
После этого происходит еще одно движение, в результате
которого под напором покупателей появляется новая вершина,
превышающая предыдущую, и именно она должна быть самой
высокой точкой восходящего тренда. После того, как цена
достигает максимума, она начинает падать, одновременно
формируя второе дно на графике. На этом уровне покупатели
активизируются и снова начинают диктовать свои условия на
рынке, в результате чего цена начинает расти и достига-
ет локального максимума, который находится несколько ниже
предыдущего максимума. Эта последняя вершина и будет
считаться вторым плечом графической фигуры.
В классическом примере модели плечи находятся примерно
на одном уровне и расположены приблизительно на одном рас-
стоянии от головы. Хотя это правило не является обязательным.
Фигура «голова и плечи» считается полностью сформированной
только в том случае, если она пробьет так называемую линию
шеи. Для того чтобы определить ее на графике, необходимо про-
вести линию по предыдущим минимумам, достигнутым ценой
после первой и второй вершины или левого плеча и головы.
Линия шеи проводится, как горизонтально, так и с наклоном вверх
или вниз. Для того чтобы говорить о развороте тренда, цена после
достижения третьей вершины должна опуститься ниже и пробить
линию шеи, которая выступает в качестве уровня поддержки.
Как торговать «голову и плечи»?
При появлении на графике третьей вершины в модели «голова
и плечи» можно увидеть, как цена будет вести себя дальше при
подходе к линии шеи. Если цена пробьет уровень шеи, следует
дождаться закрытия свечи ниже этого уровня. Далее можно
искать точки для открытия сделок на продажу. После открытия
сделки стоп-лосс нужно установить немного выше вершины
правого плеча. Для того чтобы определить потенциал нисходящего
движения, необходимо измерить вертикальное расстояние
от максимума головы к линии шеи. Это и будет ожидаемый
потенциал снижения цены.
Существует еще один способ открытия сделки на продажу по-
сле определения на графике модели «голова и плечи», который
является вторым шансом для тех, кто не успел открыть сделку
сразу же после закрытия пробивающей свечи и падения цены.
В некоторых случаях после того как цена упала и прошла опре-
деленное расстояние вниз, на графике может произойти откат к
линии шеи, которая после пробития изменилась с уровня под-
держки на уровень сопротивления. Если цена не сможет пройти
выше и начнет отбиваться от линии шеи, можно открыть сделку
на продажу, и выставить стоп лосс немного выше этого отката за
границей линии шеи.
Перевернутая «голова и плечи»
Перевернутая «голова и плечи» – это разворотная модель, воз-
никающая на графике в конце длительного нисходящего тренда.
Формирование перевернутых «головы и плеч» начинается с
появления правого плеча, за которым следует откат и продол-
жение падения цены ниже этого дна. В результате чего
нисходящий тренд достигает своего окончательного минимума,
после которого идет рост цены и формирование головы.
Этот рост происходит на фоне закрытия участниками рынка
своих позиций на продажу и открытия длинных позиций. Но по-
сле некоторого роста продавцы все еще надеются на дальней-
шее снижение цены и считают, что на рынке происходит только
коррекционное движение, после которого должно произойти
дальнейшее падение. Они начинают опускать цену ниже, пока
не встречают на своем пути сильный отпор покупателей, после
чего следует рост цены. Когда трейдер видит, что цена снова
начинает подниматься, он должен определить, в какой точ-
ке перевернутая «голова и плечи» будет считаться полностью
сформированной. Для этого необходимо провести линию по
локальным максимумам, которые находятся с двух сторон
перевернутой головы.
Когда цена пробивает линию шеи снизу-вверх и закрепляется
выше этого уровня, можно говорить о развороте тренда и нача-
ле восходящего движения. Стоп лосс устанавливается немного
ниже правого плеча, а потенциал движения цены определяется,
как и в предыдущем примере, измерением расстояния от головы
к линии шеи.
Второй способ открытия длинной позиции – это вход на откате
цены к линии шеи после восходящего движения. В этой ситуации
линия шеи выступает уровнем поддержки. Он должен быть
немного ниже уровня шеи, от которого отбилась цена, о чем
гласит правило установления стоп лосса.
Зная принципы формирования графической модели «голова
и плечи» и ее перевернутой копию, трейдер сможет верно
интерпретировать ее появление на графике и понимать,
какие сигналы она дает для открытия позиции и какие шаги
в торговле предпринимать в случае ее подтверждения.